招商银行 (600036): 回答：【王良行长】：关于今年的贷款计划，招商银行每年的贷款增长预算通常都是根据每年存款的增长规模、资本消耗，还有市场占比，即根据人民银行公布的预期贷款增长情况和我们的占比计划，以及我行自身的资产配置结构等几种因素来确定。今年贷款的增长计划，由于市场的变化我们进行了很大的调整，变化的重要原因就是有效信贷需求不足。我们到 9 月末自营贷款比年初增长 4071.21 亿元，其中，一般性贷款比年初增长 2965.02 元，对公贷款比年初增长 1250.46 亿元，零售信贷比年初增长 1714.56 亿元；票据资产比年初增长 1106.19 亿元，还有一些非银金融机构的贷款投放。我们通过对公贷款同比多增 600 多亿来弥补零售贷款投放的不足，用票据和非银贷款的增长来弥补一般性贷款投放的不足。在有效信贷需求不足、贷款投放不达预期的情况下，我们加大了债券投资力度，今年人民币债券投资新增 2793 亿元，较年初增幅 16%，主要包括地方政府债、政策性金融债等低风险的债券投资。通过灵活配置资产投放，保持今年资金运营的稳定收益。展望今年四季度，我们会按照年初的贷款投放总体计划安排，努力完成全年贷款投放的目标任务，要适当降低票据和同业资产投放，加大一般性贷款的投放。这里比较好的信号是：第一方面，信用卡贷款在三季度实现了恢复性增长，比二季度增长接近 400 亿元，我们预期四季度在疫情比较稳定、消费有所回升的情况下，信用卡贷款继续保持比较好的增长势头，弥补其他零售产品的不足。第二方面，我们还会积极推动小微贷款、消费信贷的投放，加大这块资产配置的力度。因为这两块贷款已经完成了年初的预算，希望在四季度能进一步加大这块的额度，提高高收益资产的占比。在公司类贷款方面，目前已经增长 1200 多亿，我们计划四季度进一步加大公司类贷款的投放，这里包括一些制造业贷款、设备更新贷款和并购融资的投放。近期大家可能已经注意到，人民银行出台了一系列鼓励加大设备更新贷款、制造业贷款的政策，给予商业银行一定的贴息，我们也在加强这方面资产的投放，努力完成今年的预算目标任务，这是今年整体的计划安排。关于明年的投放计划，进入四季度，我们一方面要做好今年的收官，也要做好明年的预算，根据当前的形势变化来确定明年的资产投放规模和结构，预计明年贷款投放总量会像往年一样保持适度的增长速度。我们一般会根据风险加权资产和资本配置能力把保持资本内生作为前提，来配置风险加权资产，在有限的风险加权资产里确定多少用于信贷资产的投放，这是我们的约束条件；同时也要保持营收的增长、净息的增长，我们需要确定扩大多少贷款投放才能完成营收增长的任务，这也是我们重要的参考因素；当然我们还会根据风险管理的水平，不能急于求快，但也不能过慢，根据我们风险管理能力确定贷款投放的布局，包括产品、结构、区域等；此外，我们还会看全国贷款增长整体的规模和速度，确定我们明年的预算。我们预计明年的贷款总量会保持在两位数的增长速度，和往年相比仍是比较均衡的水平。结构上，仍将按照以往的战略继续加大零售信贷业务，包括信用卡贷款、小微贷款、消费信贷的投放，也包括住房按揭贷款，但住房按揭贷款的增长要看明年市场变化的趋势进行灵活调整。住房按揭贷款到 9 月底只比年初增长了 188.55 亿元，远远低于年初的预算，主要是市场销售不畅导致投放不足。明年要紧跟市场的变化创新合作方式，加大二手房贷款投放，弥补个贷增长的不足。对公贷款投放方面，我们将在服务实体经济、中小企业、绿色信贷、制造业、基础设施、新基建等方面，结合行业、区域、期限等方面配置，做好明年的信贷投放。谢谢。

2023-10-31 00:00:00